证监会发布2026年券商分类评价结果，106家参评，14家获AA级，A类53家。评价指标总体稳定，新增并购重组专项加分，突出功能发挥、专业能力、合规底线和行业生态四大导向。
记者从相关渠道获悉，证监会近日向全行业通报了2026年证券公司分类评价结果。据统计，本年度共有106家券商参与评价，其中44家子公司已并入母公司统一评估。从评级分布来看，A类、B类、C类公司数量分别为53家、42家和11家，占比延续了近年来的稳定格局，其中A类中的AA级券商共计14家。
作为证券行业监管的基础性制度安排，分类评价体系不仅是衡量券商风险管理与合规展业水平的标尺，更是传导监管政策意图、引导行业高质量发展的重要抓手。2026年的评价指标整体保持平稳，一方面继续鼓励券商提升专业服务能力、强化市场功能发挥；另一方面坚持从严监管基调，压实合规经营主体责任。与此同时，个别指标也根据市场形势进行了优化，例如新增了针对券商并购重组的专项加分项，旨在推动行业资源整合与做优做强。
据了解，下一步监管部门将围绕2026年分类评价结果开展系统性解读，进一步提升评价流程的透明度，并持续跟踪制度实施效果，结合市场变化适时调整评价指标与标准，确保分类评价的“指挥棒”作用得到充分释放。
分类评价以券商的风险管理能力、持续合规状况为基础，同时综合考量业务发展与功能发挥情况。该制度自2007年启动以来，评价周期固定为上年5月1日至当年4月30日。评价指标主要由四类构成：风险管理能力、持续合规状况、业务发展状况以及专项工作情况。前三类指标的加分与扣分规则由《证券公司分类评价规定》明确，整体保持连续性和稳定性；专项工作指标则根据当期监管重点动态调整，必要时增设相关项目，以精准体现监管导向。
从近年评价结果看，各类别券商比例大致维持A类50%、B类40%、C类10%的分布，AA级公司约占A类公司的四分之一。2026年参评主体合计106家，其中44家子公司纳入母公司合并评价，最终评级结果与往年数量比例基本吻合。
据记者了解，本年度大部分专项工作指标延续了2025年的安排，以保证规则连续性、稳定市场预期，同时结合市场运行实际情况，对个别指标进行了针对性优化。总体而言，监管导向体现在四个方面：
一是强化功能发挥。评价体系继续引导券商在维护市场稳定中发挥积极作用，相关指标覆盖专家智库建设、做市业务流动性支持、上市券商回购分红等维度。今年证券业协会还修订了“五篇大文章”专项评价办法，并连续第二年设立相应专项加分，鼓励券商支持民营企业发展，延续民企债券承销和信用保护工具创设的加分安排。此外，履行社会责任专项评价继续推进，引导行业投身乡村振兴、区域协调发展和社会公益事业。
二是提升专业能力。为落实新“国九条”有关部署，今年新增了推动券商并购重组的专项加分，鼓励高效平稳实施整合工作。同时，投行执业质量评价和支持上市公司并购重组专项加分得以延续，推动券商加强投行专业能力建设，切实发挥直接融资“服务商”和资本市场“看门人”的功能。北交所市场改革专项评价亦继续开展，引导行业为中小企业提供优质金融服务。
三是严守合规底线。评价范围全面覆盖券商及其分支机构、境内外子公司，以及董监高、分支机构负责人和主要业务人员等主体，并将行政处罚、监管措施、自律措施、申请行政执法当事人承诺、先行赔付等情形纳入扣分考量，传递出全面合规风控的明确信号。对于合规风控能力较弱、存在明显风险隐患的公司，监管部门将注重整体实质判断，充分运用规则做到应扣尽扣。同时，对从业人员违规买卖股票、违规代客理财、参与场外配资等行为保持高压态势，督促券商完善人员管理机制。
四是涵养行业生态。行业文化建设实践评估继续纳入专项评价，引导全行业践行“五要五不”的中国特色金融文化。廉洁从业监管力度同步加强，对存在从业人员行贿受贿多发、主要负责人被刑事处罚或留置等情形的公司予以扣分，并取消其行业文化建设加分；对于主动发现并有效整改问题的公司，则给予正面评价，鼓励行业形成自我纠偏、健康向上的发展生态。